Vad är ett nyckeltal?
För att lättare värdera ett företag samt jämföra mot andra företag så används nyckeltal. Ett nyckeltal är ett ekonomiskt mått och används för att värdera ett företag samt jämföra mot andra företag.
Vilka nyckeltal finns?
Det finns ett flertal olika nyckeltal som passar olika bra beroende på vilken typ av bolag och bransch företaget verkar inom.
Nedan finner du några av de vanligare nyckeltalen.
Tillväxt
Vinsttillväxt
Tillväxten för det slutliga resultatet efter alla verksamhets- och finansiella kostnader och skatt över den givna perioden.
Utdelningstillväxt
Tillväxten för utdelningen över den givna perioden
Omsättningstillväxt
Försäljningens tillväxt över den givna perioden
Värdering
Direktavkastning (DA):
Direktavkastning är ett mått på hur stor aktieutdelningen är i relation till aktiekursen.
Uträkning: Utdelning/Aktiekurs.
P/E (Price/Earnings):
P/E-talet används för att bedöma aktiens värdering i förhållande till företagets vinst.
Uträkning: Aktiekurs / Vinst per aktie.
P/S (Price/Sales):
P/S-talet används när man ska bedöma hur mycket omsättningen värderas.
Uträkning: Aktiekurs / Omsättning.
P/B (Price/Bookvalue):
P/B-talet visar hur det egna kapitalet värderas.
Uträkning: Aktiekurs / Eget Kapital
EV/EBIT (EV/Rörelsevinst):
EV/EBIT används för att bedöma aktiens värdering i förhållande till företagets rörelsevinst där man även tar hänsyn till nettoskuld.
Uträkning: (Börsvärde + Nettoskuld) / EBIT
EV/EBITDA :
Används för att bedöma värdering i förhållande till företagets rörelseresultat + av- och nedskrivningar. Man tar även hänsyn till nettoskuld.
Uträkning: (Börsvärde + Nettoskuld) / EBITDA
PEG (PE/Growth):
Används för att bedöma aktiens värdering i förhållande till företagets vinsttillväxt.
Uträkning: PE / Vinsttillväxt.
Börsvärde:
Bolagets värde baserat på totala antal aktier multiplicerat med aktiekursen.
Uträkning: Aktiekurs * Antal aktier
Enterprise Value:
Bolagets marknadsvärde baserat på totala antal aktier, aktiekurs + nettoskuldsättning
Uträkning: Börsvärde + nettoskuld
Lönsamhet
Vinstmarginal :
Vinstmarginalen visar hur stor andel av omsättningen som är kvar efter verksamhetskostnader, finansiella kostnader och skatt. Det vill säga slutliga vinsten.
Uträkning: Vinst efter skatt / Omsättning
Bruttomarginal:
Bruttomarginalen visar hur stor andel av omsättningen som är kvar efter direkta kostnader för verksamheten som varu- och materialinköp.
Uträkning: Bruttoresultat / Omsättning.
Return on Invested Capital (ROIC):
Visar Avkastning på Investerat Kapital.
Uträkning: Vinst / Investerat Kapital
Skuldsättning
Soliditet
Soliditet visar till vilken grad bolagets tillgångar är finansierad med eget kapital. Soliditet används för att se bolagets långsiktiga finansiella styrk och betalningsförmåga.
Uträkning: Eget kapital / Totala tillgångar
Skuldsättningsgrad
Skuldsättningsgrad visar hur mycket skulder bolaget har i förhållande till det egna kapitalet. Skuldsättningsgrad används för att se bolagets finansiella risk.
Uträkning: Totala skulder / Eget kapital
Nettoskuld
Nettoskuldsättning visar hur mycket nettoräntebärande skulder som finns i bolaget i förhållande till totala tillgångar. Nyckeltalet används för att se bolagets räntekänslighet och finansiella risk.
Uträkning: Nettoskuld / Totala tillgångar (%)
Resultaträkning
Omsättning
Bolagets totala försäljning
Bruttoresultat
Bruttoresultatet är det resultat som är kvar efter direkta kostnader för verksamheten som varu- och materialinköp.
Rörelseresultat (EBIT)
Resultat som är kvar efter alla verksamhetskostnader innan finansiella kostnader och skatt.
Vinst
Det slutgiltiga resultatet efter skatt samt verksamhets-, och finansiella kostnader.
Vinst före skatt
Resultat efter alla verksamhets- och finansiella kostnader innan skatt.
EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)
EBITDA, det vill säga resultatet före ränta, skatt, avskrivningar, och nedskrivningar.
Uträkning: EBIT + Av- och nedskrivningar.
Balansräkning
Immateriella tillgångar
Tillgångar som inte är fysiska. Exempel på immateriella tillgångar är patent, goodwill och licensrättigheter.
Materiella tillgångar
Tillgångar som är fysiska. Exempel på materiella tillgångar är byggnader, maskiner och fastigheter.
Finansiella tillgångar
Tillgångar som ger finansiell avkastning.
Anläggningstillgångar
Anläggningstillgångar är summan av långsiktiga tillgångar som delas in i tre kategorier: Immaterialla, materiella och finansiella. tillgångar.
Omsättningstillgångar
Omsättningstillgångar är summan av kortsiktiga tillgångar som består av kassa, varulager, kundfordringar och likvida medel.
Kassa
Kassa motsvarar likvida medel och kortsiktiga placeringar inom omsättningstillgångar.
Totala tillgångar
Totala tillgångar motsvarar anläggningstillgångar och omsättningstillgångar.
Eget kapital
Eget kapital visar skillnaden mellan totala tillgångar och skulder.
Uträkning: Totala tillgångar – Totala skulder
Långfristiga skulder
Skulder som har en längre återbetalningsperiod kallas för långfristiga skulder.
Kortfristiga skulder
Skulder som har en kortare återbetalningsperiod kallas för kortfristiga skulder. Exempel på kortfristiga skulder är leverantörsskulder.
Totala skulder
Totala skulder motsvarar kort- och långfristiga skulder.
Uträkning: Totala tillgångar – Eget kapital
Nettoskuld
Nettoskuld visar bolagets räntebärande skulder minus kassa och kortfristiga placeringar.
Kassaflöde
Operativ kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten före investerings- och finansieringsverksamheten.
Capex (Capital Expenditures)
Capex visar totala summan av investeringsverksamheten i kassaflödesanalysen.
Fritt kassaflöde (FCF)
Kassaflöde efter investeringsverksamheten. Fritt kassaflöde är kassaflödet från den löpande verksamheten minus totala investeringar.
Övrigt (**)
Investerat Kapital
Investerat kapital är Rörelsekapital + Anläggningstillgångar – Kassa
